LCNI & MBA José Luis Lecona Roldán

Founding & Managing Partner

FX Global Management LLC

Investment Club

 

Resumen Semanal de Mercados del 8 al 12 de Abril 2024.

Importancia de las Ferias Comerciales  

Una vez concluida la 2ª semana del mes de Abril en la que han tenido lugar la 33ª Edición de la Convención de Aseguradores AMIS en Expo Santa Fe Ciudad de México, la 48ª Edición del Tianguis Turístico 2024 en Expo Mundo Imperial Acapulco, Guerrero y la 17ª Edición de The Logistics World Summit Expo 2024 en Centro Citibanamex Ciudad de México -respectivamente-, en esta ocasión concentraremos nuestra atención en la importancia de las Ferias Comerciales, entendidas como “eventos generalmente periódicos, que utilizan lugares específicos y repetitivos para su realización, agrupando a una gran cantidad de expositores, oferentes, demandantes y observadores” de acuerdo con lo descrito en el Sitio Web del Banco Nacional de Comercio Exterior (Bancomext), cuyo objetivo es contribuir con el desarrollo y generación de empleo en México mediante el financiamiento al comercio exterior.

Labor que anteriormente era realizada en coordinación con ProMéxico que promovía la atracción de inversión productiva hacia México y la exportación de bienes intermedios y finales y servicios producidos en territorio nacional, además de la internacionalización de las empresas mexicanas, fortaleciendo en consecuencia la imagen de México como socio estratégico para hacer negocios, contribuyendo así con el crecimiento económico del país y por ende con el desarrollo entendido como la mejora de la calidad de vida de la sociedad en su conjunto, entidad que si bien fue extinguida sin remplazo al inicio de la presente administración, es oportuno señalar que gracias a organismos especializados en la materia, el sector importador y exportador mexicano cuenta con el acompañamiento necesario para llevar a buen puerto sus iniciativas y con ello dar oportuno cumplimiento con sus objetivos organizacionales.

Destacando entre dichos organismos la Asociación Nacional de Importadores y Exportadores de la República Mexicana (ANIERM) de la cual FX Global Management LLC es Miembro Activo, toda vez que la ANIERM es una Asociación Civil cuya razón de ser desde su fundación en 1944, es respaldar a las empresas en sus operaciones de comercio exterior, con particular enfoque en la promoción, desarrollo y fortalecimiento de las relaciones bilaterales entre México y sus socios comerciales en el mundo, prestándoles los servicios de asesoría jurídica, consultoría, gestoría y tramitación, investigación de mercados, logística y distribución, promoción internacional, publicación en medios y representación institucional, independientemente del mercado meta de su interés, cuyo Congreso Anual se llevó a cabo en torno al 80 Aniversario de su Fundación, precisamente en el marco de la 17ª Edición del The Logistics World Summit Expo 2024 el miércoles 10 y jueves 11 de Abril, evento en el que estuvo presente FX Global Management LLC, mismo que tuvo como temática principal "México, respuesta competitiva al Nearshoring a través de la Logística y la Facilitación Comercial ”.

En este orden de ideas, durante la inauguración del Congreso 2024 de la ANIERM encabezado por su Presidente Nacional, José Gerardo Tajonar Castro, también estuvo presente la Rectora de la Universidad Anáhuac del Estado de Oaxaca, Yoani Paola Rodríguez Villegas, institución con la que la ANIERM ha celebrado recientemente una alianza estratégica para poner en marcha el Centro de Inteligencia para la Atracción de Inversión y Desarrollo Inmobiliario con la finalidad de prestar los servicios de asistencia técnica, consultoría, factibilidad y viabilidad tanto comercial como industrial a las empresas interesadas en instalar sus plantas productivas en la zona del Corredor Interoceánico del Istmo de Tehuantepec (CIIT), así como los  Presidentes de diferentes organismos relacionados con el medio como Rubí Sánchez Gallego de la Asociación de Empresarios de Iztapalapa (AEI), Juan Pablo Pacheco Álvarez de la Asociación Mexicana de Agentes de Carga (AMACARGA), Diego Anchustegui Gil de la Asociación Mexicana del Transporte Intermodal (AMTI), así como Roberto Gerardo Cruz Aguilera, Director Corporativo Comercial de Correos de México anteriormente conocido como Servicio Postal Mexicano (SEPOMEX) y Ma. Isabel López Martínez, Directora de la Entidad Mexicana de Acreditación (EMA), entre otras personalidades tanto del sector público como privado, quienes en su conjunto abordaron durante los (2) días del evento temas relacionados con su área de especialidad a través de diferentes conferencias en las que el común denominador fue la forma en que México puede aprovechar las ventajas comparativas derivadas tanto del T-MEC como del Nearshoring al constituirse en el eje conector del mundo mediante el establecimiento de rutas logísticas multimodales aprovechando la vocación de cada una de las regiones del territorio nacional, creando para tal efecto ecosistemas tanto logísticos como productivos para la atracción de inversión productiva -nacional y extranjera-, lo cual incluye la consolidación y reconstrucción de las rutas ferroviarias, así como desarrollar la infraestructura portuaria de México para estar en condición de aprovechar dicha infraestructura y la ubicación geográfica de México y con ello consolidarse como el centro logístico para América del Norte y el mundo, lo cual desde luego requiere del trabajo colaborativo entre el sector público y privado incluida la academia.

¿De qué forma están colaborando el sector público y privado en materia aduanera?

Con base en lo anterior, es oportuno señalar la colaboración existente entre el sector público y privado en materia de facilitación aduanera y capacitación del personal, misma que es llevada a cabo de forma coordinada entre la Agencia Nacional de Aduanas de México (ANAM) y la ANIERM, lo cual es clave considerando la cantidad de empresas que están llegando a México debido a la relocalización de las plantas productivas a propósito del Nearshoring, por lo que el Presidente de la ANIERM ha señalado que “hay que estar listos y con planes al día de cómo se trabajará de forma más eficiente en las aduanas”.

Destacando José Gerardo Tajonar Castro que aun después de concluida la presente administración, se debe seguir trabajando en la formación de los verificadores, así como apoyar a las Pequeñas y Medianas Empresas (PYMES) mexicanas con potencial exportador, área en la que también coinciden tanto las instituciones de crédito como las instituciones auxiliares del crédito establecidas en territorio nacional, particularmente las Fintech, quienes están viendo en las PYMES un importante nicho de mercado, las cuales al acceder a los diferentes productos/servicios financieros por dichos intermediarios ofrecidos pueden experimentar un mayor crecimiento al incursionar de manera eficaz y eficiente en un mercado de exportación sea de forma directa o indirecta, lo cual desde luego dependerá además de su experiencia probada, de su oferta exportable y capacidad instalada, algo que hasta ahora no ha sido atendido como corresponde por parte de la Banca de Desarrollo, por lo pronto, la ANIERM está enfocada en mejorar y fortalecer la eficiencia y competitividad en la parte logística para reducir los tiempos de entrega y a la vez, lograr que se simplifiquen los trámites y procedimientos en aduanas para estar en condición de aprovechar las ventajas comparativas derivadas tanto del T-MEC como del Nearshoring.

Con esto dicho; ¿Cuál fue el comportamiento del par de divisas USD/MXN a lo largo de la semana?

Considerando lo anterior, corresponde echar un vistazo al comportamiento del par de divisas compuesto por el Dólar Americano vs; el Peso Mexicano (USD/MXN) a lo largo de la semana, el cual como advertimos en entrega previa de nuestro Resumen Semanal de Mercados, registró un nuevo mínimo anual -Low 52- el 9 de Abril al ubicarse en 16.2556 Pesos por Dólar, nivel no visto desde el mes de Octubre de 2015, lo cual de acuerdo con Gabriela Siller Pagaza, Directora de Análisis Económico y Financiero de Grupo Financiero Base obedece a factores externos toda vez que “La apreciación del Peso (Mexicano) se sigue debiendo a los flujos de divisas que llegan al país por exportaciones, remesas e inversión extranjera, el amplio diferencial entre la Tasa de Interés de México (11%) y Estados Unidos (5.50%) y la expectativa que México se beneficiará de la oportunidad del Nearshoring”.

Agregando Gabriela Siller Pagaza que el fortalecimiento del Peso Mexicano vs; el Dólar Americano deja abierta la posibilidad de que este año el par de divisas USD/MXN vuelva a cotizarse por debajo de 16.0000 Pesos por Dólar, algo no visto desde el mes de Julio de 2015, haciendo hincapié en que “Esto no implica que sea bueno. La apreciación del Peso (Mexicano) afecta a los receptores de remesas y a los exportadores”, pues recordemos que al fortalecerse la divisa mexicana frente a su par estadounidense, al momento de cambiar Dólares Americanos por Pesos Mexicanos se reciben menos Pesos Mexicanos.

Razón por la cual, algunos analistas prevén que el Peso Mexicano enfrentará una depreciación frente al Dólar Americano aunque menos pronunciada de lo originalmente estimado conforme a lo señalado en la Encuesta Citibanamex de Expectativas publicada el viernes 5 de Abril, en la cual se estima un Tipo de Cambio de 18.0000 Pesos por Dólar para el cierre de 2024 como comentamos en entrega previa de nuestro Resumen Semanal de Mercados vs; los 18.2000 Pesos por Dólar de la Encuesta Quincenal previa, al tiempo que estiman un Tipo de Cambio de 18.8500 Pesos por Dólar para el cierre de 2025 vs; los 19.0000 Pesos por Dólar de la Encuesta Quincenal previa, para lo cual será necesario que durante 2024 la cotización del par de divisas USD/MXN supere de forma sostenida el Exponential Moving Average (EMA) 200 -señalado en color blanco-, así como los retrocesos de Fibonacci 50%, 61.8% y 78.6% ubicados al momento de redactar el presente en 17.2466, 17.3699, 17.6329, 18.0074 Pesos por Dólar -respectivamente-, así como el máximo anual -High 52- registrado a principios del mes de Octubre de 2023 ubicado en 18.4880 Pesos por Dólar.

Percepción que hace sentido luego de que la cotización del par de divisas USD/MXN alcanzara un máximo semanal el viernes 12 de Abril cercano al 23.6% de retroceso de Fibonacci ubicado en 16.7815 Pesos por Dólar, cerrando la jornada en torno a 16.6453 Pesos por Dólar en el Mercado Spot, posicionándose el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en territorio neutral con sesgo al alza como puede apreciarse en Daily Chart debido a la expectativa de que la Reserva Federal (FED) empezará a recortar la Tasa de Referencia hasta el próximo mes de Noviembre luego de darse a conocer que la inflación general en Estados Unidos correspondiente al mes de Marzo superara las expectativas al situarse en 3.5% vs; el 3.2% del mes previo, ubicándose por arriba del 3.4% estimado, en tanto que la inflación subyacente que excluye los precios de los energéticos y alimentos no elaborados, en su medición anualizada se ubicó en 3.8% que es el mismo nivel observado el mes de Febrero, ligeramente por arriba de las expectativas de acuerdo con la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS).

Por lo que reiteramos que la actual fortaleza del Peso Mexicano vs; el Dólar Americano debe ser aprovechada para importar la maquinaria y/o equipo necesarios para la ampliación de la capacidad instalada de las diferentes unidades de negocio independientemente de que éstas importaciones sean pagadas al contado o con el apoyo de alguna fuente de financiamiento cuyo costo financiero puede ser menor que el costo de oportunidad que puede representar la carencia de dicha maquinaria y/o equipo, así como para el establecimiento de las estrategias de cobertura financiera sobre el Tipo de Cambio que permitan preservar el poder adquisitivo ante un eventual “rebote” de la paridad cambiaria del par de divisas USD/MXN, partiendo de la premisa que se trata de una estrategia de cobertura financiera para preservar el poder adquisitivo y con ello estar en condición de hacer frente a los compromisos de pago denominados en Dólares Americanos y no así de un sustituto de la actividad preponderante de cada cual, mucho menos de su fuente ingresos, por lo que siempre será mejor contar con una alternativa de solución y no necesitarla, que necesitarla y no contar con ella como hemos referido con anterioridad.

USD/MXN (US Dollar vs; Mexican Peso Spot) Daily Chart 1 Year

Fuente: Schwab/thinkorswim® platform

¿Cómo reaccionó el $DXY ante dicho escenario?

En cuanto al Índice del Dólar Americano, US Dollar/USDX-Index-Cash ($DXY), conformado por una cesta de (6) divisas de países considerados desarrollados frente al Dólar Americano, luego de darse a conocer los datos sobre la inflación general y subyacente de Estados Unidos previamente señalados, continuo con el sesgo alcista iniciado el pasado 8 de Marzo superando el objetivo (Target) ubicado 105.52 Unidades coincidente con el 23.6% de retroceso de Fibonacci al que hicimos referencia en entrega previa de nuestro Resumen Semanal de Mercados, alcanzando un máximo semanal en 106.02 Unidades, nivel en el que cerró la jornada del viernes 12 de Abril, posicionándose el RSI en territorio de Sobrecompra (Overbought) como consta en Daily Chart, lo que sugiere que el Mercado entendido como público inversionista internacional -institucional y/o individual- estará atento de la publicación de las Minutas de la última reunión de Política Monetaria del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la FED, ya que se espera que éstas muestren una visión sobre la toma de decisiones del FOMC en las próximas reuniones de Política Monetaria, particularmente la que tendrá lugar el 30 de Abril y 1° de Mayo, sobre todo porque algunos de sus miembros han manifestado que aún no están confiados en que sea el momento de bajar la Tasa de Referencia, pese a que el Presidente de la FED, Jerome Powell, ha anticipado que esto ocurrirá “en algún momento del año”.

Sumándose a lo anterior que los Mercados Financieros en su conjunto se vieron “sacudidos” durante la jornada del viernes 12 de Abril debido al recrudecimiento de los riesgos geopolíticos tras darse a conocer que Israel se está preparando para un ataque directo y sin precedentes por parte de Irán contra objetivos gubernamentales tan pronto como el sábado 13 de Abril, lo cual significaría una escalada considerable del conflicto armado en Medio Oriente trayendo en consecuencia un incremento en los precios del petróleo, propiciando el viernes 12 de Abril la rotación del dinero en favor de instrumentos considerados “refugio” como el Oro y la Plata y desde luego el Dólar Americano, por lo que será necesario estar atentos del comportamiento del $DXY en torno al 23.6% de retroceso de Fibonacci ubicado en 105.52 Unidades, el cual durante la semana recién concluida paso de ser Resistencia a Soporte, mismo que de ser respetado dejaría abierta la posibilidad de que el $DXY alcance un nuevo objetivo (Target) en torno a 106.50 Unidades, seguido de 107.00 Unidades y el máximo anual -High 52- registrado a finales del mes de Septiembre de 2023 ubicado en 107.34 Unidades como puede advertirse en Daily Chart.

$DXY (US Dollar/USDX-Index-Cash) Daily Chart 1 Year

Fuente: Schwab/thinkorswim® platform

¿Qué mensaje debemos rescatar de lo anterior?

Como es evidente, las condiciones generales del entorno económico-comercial y político-social tanto local como regional y desde luego mundial están enfrentando un escenario incierto, lo que sugiere cautela sin que lo anterior signifique renunciar a la posibilidad de formar parte de las cadenas de suministro y/o cadenas de valor -según corresponda- y con ello aprovechar las ventajas comparativas derivadas tanto del T-MEC como del Nearshoring, pese a las tensiones existentes entre los (3) países miembros del T-MEC, incluido el hecho de que el Presidente de Estados Unidos, Joe Biden, está considerando una acción unilateral para cerrar la frontera con México como señalara el martes 9 de Abril en entrevista con Univisión Noticias al comentar que está estudiando si tiene autoridad legal para hacerlo sin la aprobación del Congreso tras el fracaso de la iniciativa de Ley por él mismo presentada a principios de 2024 que en estricto sentido proponía otorgar al Presidente de Estados Unidos la facultad para cerrar la frontera sur cuando los cruces llegaran a 5,000 al día al referir; “Estamos examinando si tengo o no ese poder […] No hay garantía de que tenga ese poder por mí mismo sin legislación. Y algunos han sugerido que debería intentarlo. Y si me lo impide el Tribunal, me lo impide el Tribunal. Pero estamos intentando resolverlo”.

Lo cual como podemos inferir, es un “irritante” más que se agrega a la compleja relación bilateral México-Estados Unidos, mismo que sin duda será tema objeto de discusión antes, durante y después de los comicios electorales de este año primero en México y luego en Estados Unidos, incluso durante la revisión del T-MEC que tendrá lugar en 2026 independientemente de quien resulte ganador de la contienda electoral en Estados Unidos, mientras tanto corresponde a las PYMES mexicanas con potencial exportador apegarse a lo establecido en el T-MEC, particularmente en los Capítulos 15, 23 y 25 que abordan los temas relacionados con el Comercio Transfronterizo de Servicios, Laboral y PYMES respectivamente.

Recursos y competencias que FX Global Management LLC en coordinación con sus aliados estratégicos establecidos en los (3) países miembros del T-MEC y los organismos de los que forma parte, replicando el modelo de negocio de Empresa Integradora, pone a su disposición sea de forma individual o colectiva para el caso de las Asociaciones y/o Cooperativas, destacando entre ellos los servicios de asesoría, consultoría, capacitación y certificación de sus competencias, entre otros valores agregados relacionados con el Comercio y Negocios Internacionales, algunos de ellos aplicables específicamente para los transportistas, al tiempo que les facilita el acceso a los productos/servicios financieros que les permitan dar oportuno cumplimiento con sus objetivos organizacionales tales como líneas de crédito simple, pago a proveedores nacionales e internacionales, factoraje financiero nacional e internacional, permitiéndoles este último vender a crédito a sus clientes con la posibilidad de cobrar en un periodo igual o menor a 72 horas hasta el 90% del valor de las facturas objeto de sus operaciones comerciales sin necesidad de colateral, con la posibilidad de transferir el riesgo de impago al proveedor de la línea de factoraje, contratación de seguros de carga (aérea, férrea, marítima o terrestre) según corresponda.

Así como acceso a los denominados FX Collecting Services entendidos como una cuenta global para hacer y recibir pagos internacionales por medios electrónicos hasta en 140 divisas 24 horas al día durante 5 días a la semana considerando un Tipo de Cambio lo más cercano posible al Tipo de Cambio Spot, pagando únicamente por cada transacción realizada y no por manejo de cuenta, lo cual incluye el diseño y administración de estrategias de cobertura financiera sobre el Tipo de Cambio acorde sus propios intereses y restricción presupuestaria para preservar el poder adquisitivo y con ello estar en condición de dar oportuno cumplimiento con los compromisos adquiridos con anterioridad sea que estén denominados en divisa local o extranjera, mediante una Plataforma de Servicios Financieros para el Comercio Transfronterizo (Financial Services Platform for Cross-Border Trade).

Propuesta de valor que hacemos extensiva a las PYMES mexicanas con potencial exportador sea de forma directa o indirecta que la consideren aplicable en su caso, bastará con programar una videoconferencia de cortesía con nuestro Founding & Managing Partner, José Luis Lecona Roldán, a través del enlace denominado “Forma parte del ecosistema FX Global MANAGEMENT” disponible en el Sitio Web de FX Global Management LLC y/o solicitar una propuesta directamente a nuestros aliados estratégicos mediante los banners correspondientes disponibles en la parte inferior del referido Sitio Web, en el cual podrán seguir consultando nuestro Resumen Semanal de Mercados a través del enlace “Market Summary” -también disponible en nuestras Redes Sociales- para mantenerse informadas respecto a los acontecimientos susceptibles de impactar positiva o negativamente el dinamismo económico-comercial y político-social tanto local como regional y desde luego mundial, para estar preparadas y proceder en consecuencia, destacando para la próxima entrega de nuestro Resumen Semanal de Mercados los pormenores de la 87ª Convención Bancaria 2024 organizada por la Asociación de Bancos de México (ABM) que tendrá lugar el jueves 18 y viernes 19 de Abril en el Hotel Palacio Mundo Imperial, ubicado en la Riviera Diamante Acapulco, Guerrero.

LCNI & MBA José Luis Lecona Roldán

Founding & Managing Partner of FX Global Management LLC

Investment Club Member of National Association of Investors Corporation (NAIC) & National Futures Association (NFA) Pool/Exemption Management

Autor del libro “El Manejo de Capitales en el Siglo XXI” -1ª y 2ª Edición-

Coautor del libro “Inteligencia Competitiva; Práctica y Aplicada” -1ª Edición-

Descargo de Responsabilidad: FX Global Management LLC, es un Investment Club registrado en el Estado de New York de los Estados Unidos de América desde 2005, mismo que no tiene clientes sino inversionistas asociados con intereses en común, los cuales son profesionistas independientes y/o Micro, Pequeñas y Medianas Empresas (MIPYMES) mexicanos residentes en su lugar de origen relacionados de forma directa o indirecta con el Comercio y Negocios Internacionales al ser exportadores, importadores o una combinación de ambos, con necesidades específicas de inversión alternativa, diversificación y cobertura financiera que por sus características no pueden ser atendidas a través de los intermediarios financieros tradicionales sean estos nacionales o internacionales debido (1) a su falta de disponibilidad, (2) a los montos mínimos requeridos para acceder a los productos/servicios financieros de su interés o (3) una combinación de ambos, por lo que dichas necesidades son atendidas a través de FX Global Management LLC, cuyas aportaciones de capital de sus miembros no representan el valor total de sus activos financieros mucho menos una cantidad de dinero que ponga en riesgo su estabilidad económica, financiera y emocional, toda vez que se trata de excedentes de capital y no así de capital patrimonial, razón por la cual dicho capital tiene por objeto atender sus necesidades específicas de inversión alternativa, diversificación y cobertura financiera para estar en condición de aprovechar las ventajas comparativas derivadas del T-MEC, permitiéndoles lo anterior acceder a estrategias de inversión alternativa, diversificación y cobertura financiera anteriormente reservadas para los grandes capitales, sin tener que realizar considerables aportaciones de dinero de forma individual, al tiempo que son distribuidas las relaciones costo-beneficio y riesgo-recompensa correspondientes de forma proporcional a sus aportaciones de capital.

Replicando con lo anterior el modelo de negocio de Empresa Integradora, labor que es realizada por medios electrónicos a fin de evitar el traslado innecesario y/o el cambio de residencia -temporal o definitivo- de sus miembros para atender aspectos que si bien son fundamentales, no requieren la presencia física de las contrapartes negociadoras para concretarse, optimizando así el manejo de los recursos disponibles sean estos económicos, financieros, materiales y desde luego humanos en beneficio de los inversionistas asociados del Investment Club, el cual forma parte del Buy Side entendido como público inversionista, motivo por el cual es miembro de la National Association of Investors Corporation (NAIC) Member ID: C0200830 y National Futures Association (NFA) Pool/Exemption Management ID: P138148, manteniendo sus Cuentas Eje y de Corretaje con Instituciones Financieras Estadounidenses miembro del Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) & Securities Investor Protection Corporation (SIPC) -respectivamente-, quienes forman parte del Sell Side al ser los encargados de crear, promocionar y colocar los diferentes instrumentos financieros entre el público inversionista.

Así mismo, FX Global Management LLC, es miembro de ConnectAmericas, iniciativa del Banco Interamericano de Desarrollo (BID), cuya finalidad es vincular a las (MI)PYMES de América Latina y El Caribe para que hagan negocios con el resto del mundo, al tiempo que está afiliado a la Asociación Nacional de Importadores y Exportadores de la República Mexicana (ANIERM), Asociación Civil cuya razón de ser desde su fundación en 1944, es respaldar a las empresas en sus operaciones de comercio exterior, con particular enfoque en la promoción, desarrollo y fortalecimiento de las relaciones bilaterales entre México y sus socios comerciales en el mundo, prestándoles los servicios de asesoría jurídica, consultoría, gestoría y tramitación, investigación de mercados, logística y distribución, promoción internacional, publicación en medios y representación institucional, independientemente del mercado meta de su interés.

Con base en lo anterior, los comentarios emitidos en el presente Resumen Semanal de Mercados tienen como propósito mantener informados a los grupos de interés de FX Global Management LLC entendidos como inversionistas asociados de la conformación de las estrategias de inversión alternativa, diversificación y cobertura financiera por dicha entidad administradas, así como contribuir con la educación en materia económica, financiera y comercial de sus respectivas cadenas de suministro y/o cadenas de valor, por lo que no deben considerarse como una recomendación de inversión alternativa, diversificación o cobertura financiera dirigida al público en general, poniendo de manifiesto que es responsabilidad de este último la toma de decisiones en cuanto al manejo de sus activos financieros, sin que ello represente responsabilidad alguna para FX Global Management LLC.

 

Feedback: FX Global Management LLC

#FXGlobalManagement #InvestmentClub #EmpresaIntegradora #CoberturaCambiaria #FXCollectingServices #FactorajeFinanciero #PagoProveedores #SegurosDeCarga #CreditoSimple #TheLogisticsWorldSummitExpo2024 #ANIERMCongresoAnual #Nearshoring #TMEC