LCNI & MBA José Luis Lecona Roldán

Founding & Managing Partner

FX Global Management LLC

Investment Club

 

Resumen Semanal de Mercados del 18 al 22 de Octubre 2021.

Importancia de la resiliencia en la planeación estratégica.

Teniendo como punto de partida que un Plan Estratégico de Finanzas forma parte integral de la Planeación Estratégica también entendida como el instrumento mediante el cual se provee a las diferentes áreas de toda unidad de negocio y/o proyecto productivo -particularmente aquellos creados con fines de lucro- independientemente del sector/industria al que pertenezca y su etapa de madurez una descripción detallada de las actividades que deben realizarse para optimizar el manejo de los recursos (económicos, financieros, materiales y desde luego humanos) a fin de alcanzar los objetivos organizacionales, implementando para tal efecto un conjunto de métodos, instrumentos y objetivos de evaluación que permitan identificar tanto sus áreas de fortaleza como sus áreas de oportunidad para determinar qué aspectos deben mantenerse, así como corregir el rumbo en todo aquello que lo amerite para diferenciarse entre sus competidores, incrementar tanto su cuota de mercado como las ventas sean de primera ocasión como recurrentes y por añadidura sus posibilidades de maximizar las utilidades, estas últimas extensivas a los diferentes grupos de interés -internos y externos- de la organización, incluido desde luego el público objetivo al que está dirigida su propuesta de valor, en la presente y última entrega (5/5) de nuestro Resumen Semanal de Mercados relacionado con el tema, concentraremos nuestra atención en la resiliencia financiera aplicable a los diferentes agentes económicos, particularmente a los agentes económicos que conforman la actividad productiva de acuerdo con lo descrito por el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) en su comunicado de prensa del pasado 17 de Mayo (2021) titulado “Nuevo programa busca mejorar la resiliencia financiera de emprendedores y trabajadores”.

En este orden de ideas y considerando que empresario no es aquel que solo busca su propio interés, sino quien habiendo identificado las necesidades de los consumidores encuentra la forma de satisfacerlas de manera eficaz y eficiente recibiendo en añadidura su justa recompensa como refiere Acton Institute en su documental “The Call of the Entrepreneur”, en concordancia con la definición de capitalismo señalada en el portal Economipedia que refiere; “El capitalismo es un sistema económico en el que individuos y empresas llevan a cabo la producción y el intercambio de bienes y servicios mediante transacciones en las que intervienen precios y libre mercado regulados por la ley de oferta y demanda”, poniendo de manifiesto que el capitalismo tiene su origen en la empresa, por lo que es preciso que toda unidad de negocio y/o proyecto productivo responda a las preguntas básicas; ¿Qué producir? ¿Cómo producirlo? ¿Para quién producirlo? Para estar en condición de alcanzar sus objetivos organizacionales, considerando para tal efecto las relaciones costo-beneficio y riesgo-recompensa asociadas a su actividad preponderante, partiendo de la premisa que en los negocios el riesgo no es el enemigo a condenar, sino la constante que debe administrarse, por lo que siempre será mejor contar con una alternativa de solución para hacer frente a posibles contingencias y no necesitarla, que necesitarla y no contar con ella, auxiliándose para tal efecto de las ciencias del comportamiento para ayudar a construir un futuro próspero bajo una economía en recuperación como refiere el BID en su comunicado de prensa del pasado 17 de Mayo,  particularmente ante las condiciones actuales del entorno de cara a los retos y desafíos derivados de las restricciones epidemiológicas producto del Covid-19 incluidos los relacionados con las cadenas de suministro a nivel mundial, los cuales no se limitan a la escasez de bienes sino que son extensivos a la falta de mano de obra calificada, baste con citar la escasez de conductores de vehículos de carga en los Estados Unidos para trasladar los diferentes bienes -por ejemplo- del puerto mediante el cual son importados a los centros de almacenaje y/o manufactura.

¿Cómo mejorar la resiliencia financiera de emprendedores y trabajadores?

Con base en lo anterior y con la finalidad de superar los retos y desafíos por venir, será necesario auxiliarnos de las ciencias del comportamiento y las nuevas tecnologías mediante el uso de notificaciones y otros cambios dentro de las plataformas digitales para estudiar -entre otros- el impacto en los ahorros, ganancias y el uso de seguros, que en su conjunto constituyen los 3 caminos para la resiliencia financiera de las empresas y los individuos, partiendo del principio de administración del dinero durante una economía en recuperación, concepto que si bien por ahora puede parecer imposible, particularmente en materia de ahorro y uso de seguros, con disciplina, perseverancia y paciencia es posible alcanzarlo de acuerdo con un nuevo programa liderado por Mastercard (NYSE: MA), Mercado Libre (NASDAQ: MELI), el  Laboratorio de Ahorro para el Retiro del BID y el Common Cents Lab de la Universidad de Duke, que se pretende implementar en México y América Latina, mismo que se centra en utilizar las ciencias del comportamiento para ayudar a que los emprendedores y trabajadores usuarios de plataformas digitales tomen mejores decisiones financieras.

En este contexto, según el Observatorio Laboral COVID-19 del BID, durante la contingencia epidemiológica, en América Latina más de 31 millones de personas perdieron su trabajo, ante lo cual, la Organización de las Naciones Unidas (ONU) anticipó que sería la peor recesión para la región en un siglo, por lo que los emprendedores y trabajadores que siguen en pie de lucha y/o aquellos que decidieron iniciar actividades en esta etapa, deberán contar con suficiente resiliencia financiera entendida como la capacidad de prepararse para hacer frente a las turbulencias económicas y/o financieras, lidiar con ellas y recuperarse, incluso prepararse para futuras recesiones, razón por la cual, durante los próximos (2) años el Common Cents Lab con el apoyo del Centro para el Crecimiento Inclusivo de Mastercard, trabajará con plataformas digitales como Mercado Libre que es el Sitio de Comercio Electrónico (e-Commerce) más grande de América Latina, para diseñar estrategias basadas en ciencias del comportamiento que puedan ser validadas y adoptadas por múltiples actores en la región, particularmente los emprendedores y trabajadores más vulnerables, destacando que el programa se pondrá en marcha primero en México y posteriormente se implementará en otros países donde opera la plataforma de e-Commerce de acuerdo con Davido Geisen, Director General de Mercado Libre México quien afirmara; “Esta alianza fortalece nuestro compromiso con las PYMES mexicanas porque nos permitirá entenderlas mejor y ser un verdadero motor para la reconstrucción económica del país. […] Representa un gran orgullo y responsabilidad para nosotros ser la 1ª empresa de tecnología de la región que implementa un estudio de esta magnitud para mejorar el impacto en miles de emprendedores a través de la ciencia del comportamiento”.

Destacando que este tipo de iniciativas ya están siendo replicadas por otras organizaciones como Canasta Rosa y/o Linio -entre otras-, las cuales en estricto sentido son un Marketplace entendidos como páginas de venta en línea mediante las cuales los compradores pueden buscar, encontrar y seleccionar diferentes productos a precios que difícilmente pueden encontrarse en otras páginas destinadas para comprar en línea, permitiendo además que los emprendedores y/o pequeñas unidades de negocio estén en condición de concentrar su atención en la generación de valor agregado, deslindando las tareas relacionadas con el denominado Fullfillment también entendido como Logística a dichos Marketplace, optimizando de esta forma el manejo de los recursos disponibles al tiempo que se maximizan las utilidades, estás ultimas extensivas en favor del público al que está dirigida su propuesta de valor como referimos con anterioridad, demostrando que la integración de la tecnología con el aprendizaje de las ciencias del comportamiento puestos en contexto con el espacio de los servicios financieros ayudan a los emprendedores y trabajadores digitales a tomar mejores decisiones financieras en el presente con sus consecuentes repercusiones positivas en el largo plazo según Luz Gómez, Directora para América Latina y el Caribe del Centro para el Crecimiento Inclusivo de Mastercard al afirmar que; "Common Cents Lab ha demostrado el poder de las ciencias del comportamiento aplicada en los Estados Unidos y en varios países del mundo. […] Su experiencia y conocimientos serán clave para responder a las necesidades financieras de las PYMES en la región".

Razón por la cual, esta iniciativa hace parte de los esfuerzos continuos de Mastercard para abordar los retos y desafíos económicos enfrentados en la región, al unir a los líderes tecnológicos en América Latina, incluyendo a Mercado Libre, para el lanzamiento del “Tech for Good Partnership”, mismo que es un acuerdo del sector privado sin precedentes cuyo fin es acelerar la inclusión digital y financiera en la región al comprometerse a utilizar sus recursos, activos y experiencia para priorizar los esfuerzos de inclusión digital y financiera a raíz del COVID-19, de tal forma que para contribuir con la resiliencia de miles de PYMES en México y la región, el programa utilizará la experiencia de los aliados para diseñar cambios en la plataforma de Mercado Libre y estudiar su impacto sobre el aumento de los ahorros y ganancias a corto y largo plazo, así como promover el uso de productos de crédito entre los vendedores de acuerdo con Oliver Azuara, Responsable del Laboratorio de Ahorro para el Retiro del BID quien afirmara; “La experiencia que hemos acumulado en el BID nos muestra que podemos mejorar la vida de los ciudadanos y su cobertura financiera usando tecnología y facilitando la toma de decisiones”.

Reiterando las palabras de Mariel Beasley, Cofundadora de Common Cents Lab; "Estamos muy contentos de lanzar esta nueva iniciativa con el Centro para el Crecimiento Inclusivo de Mastercard y nuestros socios en la región. Esta iniciativa representa una nueva forma de ayudar de manera medible a los afectados por la pandemia a recuperarse y prepararse mejor para futuras emergencias financieras. […] Al diseñar intervenciones basadas en el comportamiento que existe dentro de Mercado Libre, podemos producir un cambio positivo durante la toma de decisiones que servirá como modelo para las mejores prácticas en otros países".

Sobre el BID

El Banco Interamericano de Desarrollo (BID) es una de las principales fuentes de financiamiento a largo plazo para proyectos económicos, sociales e institucionales en América Latina y el Caribe, así como préstamos, donaciones y garantías de crédito.

El BID, creado en 1959 para ayudar a acelerar el progreso en sus países miembro que se encuentran en vías de desarrollo, realiza proyectos de investigación de vanguardia para brindar soluciones innovadoras y sostenibles a los problemas más urgentes de la región.

Sobre Mastercard

Mastercard es una empresa de tecnología en la industria global de pagos, cuya misión es conectar e impulsar una economía digital inclusiva que beneficie a la sociedad en su conjunto en las diferentes plazas donde opera, haciendo que las transacciones sean seguras, sencillas, inteligentes y accesibles mediante la utilización de datos y redes protegidas, alianzas innovadoras y soluciones para ayudar a los individuos, instituciones financieras, gobiernos y empresas a alcanzar su mayor potencial a través de conexiones a lo largo de más de 210 países y territorios.

En cuanto al Centro de Crecimiento Inclusivo de Mastercard (Mastercard Center for Inclusive Growth), se enfoca en promover el desarrollo económico equitativo y sostenible y la inclusión financiera alrededor del mundo.

Como subsidiario de Mastercard, el centro aprovecha la información, experiencia y tecnología de la compañía junto con la administración de las inversiones filantrópicas del Mastercard Impact Fund para empoderar a una comunidad de pensadores, líderes e innovadores en las primeras líneas del crecimiento inclusivo.

MA (Mastercard Incorporated) Daily Chart 1 Year

Fuente: TD Ameritrade

Sobre Mercado Libre

Fundada en 1999, Mercado Libre es la compañía de tecnología líder en e-Commerce de América Latina, misma que a través de sus plataformas Mercado Libre, Mercado Pago y Mercado Envíos, ofrece soluciones para que individuos y empresas puedan comprar, vender, anunciar, enviar y pagar por bienes y servicios por Internet.

Mercado Libre brinda servicio a millones de usuarios y crea un mercado online para la negociación de una amplia variedad de bienes y servicios de forma fácil, segura y eficiente, destacando que Mercado Libre se encuentra entre los 30 Sitios con mayores visitas del mundo y es la plataforma de consumo masivo con mayor cantidad de visitantes en los países en los que opera de acuerdo con las métricas provistas por comScore Networks (NASDAQ: SCOR), que es una compañía de investigación de marketing en Internet que proporciona datos de marketing y servicios para algunas de las mayores empresas de Internet, al tiempo que da seguimiento a los datos disponibles en la red para estudiar el comportamiento en línea.

Mercado Libre esta listada en el Mercado Neoyorkino NASDAQ bajo el Símbolo MELI desde su Oferta Pública Inicial (IPO, por sus siglas en Inglés) en el año 2007.

MELI (MercadoLibre, Inc.) Daily Chart 1 Year

Fuente: TD Ameritrade
 

SCOR (comScore, Inc.) Daily Chart 1 Year

Fuente: TD Ameritrade

Sobre Common Cents Lab

Common Cents Lab, respaldado por MetLife Foundation y BlackRock Emergency Savings Initiative, es un laboratorio de investigación de comportamiento financiero en el Center for Advanced Hindsight de la Universidad de Duke que crea y prueba intervenciones para ayudar a los hogares de ingresos bajos a moderados a aumentar su bienestar financiero, aprovechando para tal efecto la investigación obtenida de la ciencia del comportamiento para crear intervenciones que conduzcan a comportamientos financieros positivos.

El laboratorio está compuesto por investigadores y expertos en diseño de productos, economía, psicología, políticas públicas, publicidad, administración de empresas -entre otras especialidades- y está dirigido por el profesor de economía del comportamiento Dan Ariely, destacando que para cumplir su misión, Common Cents se asocia con diferentes organizaciones tales como empresas de tecnología financiera, uniones de crédito, bancos y organizaciones sin fines de lucro que consideran que su trabajo podría mejorarse a través de los conocimientos adquiridos de la economía del comportamiento, poniendo de manifiesto la importancia del trabajo colaborativo conformado por equipos de (tele)trabajo multiculturales, multifuncionales, autoadministrados enfocados a los resultados.

MET (MetLife, Inc.) Daily Chart 1 Year

Fuente: TD Ameritrade

 

BLK (BlackRock, Inc.) Daily Chart 1 Year

Fuente: TD Ameritrade

Conclusión

Como podemos advertir, un Plan Estratégico de Finanzas y por ende la Planeación Estratégica no se limitan a los aspectos financieros de una organización, sino que son extensivos a las diferentes áreas de ésta, partiendo de la premisa que si bien los aspectos financieros ocupan un papel protagónico, también es cierto que las proyecciones financieras solo serán alcanzadas en la medida que se generen ventas y estas a su vez solo tendrán lugar en la medida que el público objetivo al que está dirigida la propuesta de valor la adquiera, poniendo de manifiesto la importancia de anteponer los intereses del público objetivo para estar en condición de ser considerados entre sus preferencias, para lo cual es necesario separar lo deseable de lo posible, pues si nuestra unidad de negocio y/o proyecto productivo debe sujetarse a una serie de disposiciones, no podremos tomarnos atribuciones que no nos corresponden, desprendiéndose de lo anterior el potencial de mercado entendido como el número de potenciales consumidores que no es lo mismo que el número total -por ejemplo- de habitantes de una determinada plaza, lo cual es oportuno considerar, toda vez que en la actualidad no estamos más en un mercado de vendedores sino en un mercado de compradores, mismos que al estar cada vez más y mejor informados, se reservan el derecho de ejercer su capacidad de compra acorde con sus propios intereses, destacando entre estos las relaciones costo-beneficio y riesgo-recompensa asociados con la finalidad de recibir la mayor utilidad posible, entendida esta última como el nivel de satisfacción que otorga el consumo de un determinado bien y/o servicio, toda vez que al consumir cualquier cosa, las personas obtienen un beneficio por el precio que pagaron y es precisamente dicho beneficio a lo que se denomina utilidad desde el punto de vista del consumidor, tema también abordado en el libro “Inteligencia Competitiva; Práctica y Aplicada”.

 

LCNI & MBA José Luis Lecona Roldán

Founding & Managing Partner of FX Global Management LLC

Investment Club Member of National Association of Investors Corporation –NAIC-

Autor del libro “El Manejo de Capitales en el Siglo XXI” -1ª y 2ª Edición-

Coautor del libro “Inteligencia Competitiva; Práctica y Aplicada”

Nota: Los comentarios emitidos en el presente tienen como propósito mantener informados a los grupos de interés de FX Global Management LLC entendidos como inversionistas asociados y sus respectivas cadenas de valor de la conformación de las estrategias de inversión, diversificación y cobertura financiera por dicha entidad administradas, por lo que no deben considerarse como una recomendación de inversión, diversificación o cobertura financiera dirigida al público en general, poniendo de manifiesto que es responsabilidad de cada cual la toma de decisiones en cuanto al manejo de sus activos financieros.

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