LCNI & MBA José Luis Lecona Roldán

Founding & Managing Partner

FX Global Management LLC

Investment Club

 

Resumen Semanal de Mercados del 13 al 17 de enero 2025.


T-MEC: Acontecimientos clave previos a la toma de posesión de Donald Trump como Presidente de Estados Unidos.

Durante la semana del 13 al 17 de enero se registraron acontecimientos relevantes en la relación trilateral entre Canadá, Estados Unidos y México en el marco del T-MEC, marcados por la inminente toma de posesión del presidente electo de Estados Unidos, Donald Trump, que tendrá lugar el lunes 20 de enero, evento en el que no estará presente la Jefa del Poder Ejecutivo Federal Mexicano, Claudia Sheinbaum, sino el Embajador de México en Estados Unidos, Esteban Moctezuma, en representación del país, lo cual es oportuno señalar, suele suceder ya que no se acostumbra que Jefes de Estado extranjeros asistan a este tipo de ceremonias, lo que puede ser cuestionable considerando que se ha confirmado la asistencia de algunos mandatarios como Benjamín Netanyahu, 1er Ministro de Israel, Javier Milei, Presidente de Argentina y Nayib Bukele, Presidente de El Salvador, quienes está por verse si asistirán, entre otros personajes incluidos algunos empresarios como el mexicano Carlos Slim, quien se espera esté acompañado del Presidente del Consejo Coordinador Empresarial (CCE) Francisco Cervantes.

En este contexto, destaca la reunión que tuviera en Palacio Nacional el 15 de enero la Presidenta de México, Claudia Sheinbaum, con empresarios canadienses y mexicanos liderados por los Consejos Empresariales de cada país en el marco del 1er CEO Dialogue México-Canadá (2025), con la expectativa de fortalecer el T-MEC, reunión en la que las partes involucradas coincidieron en la necesidad de proteger las cadenas de suministro y fomentar la competitividad regional ante la incertidumbre generada por las políticas comerciales anunciadas por Donald Trump, cuya agenda durante su 2° mandato se anticipa que priorizará el proteccionismo y posibles ajustes al T-MEC.

Así como la respuesta que diera Claudia Sheinbaum un día después a las declaraciones de quien a partir del 20 de enero desempeñará el cargo como Secretario de Estado de Estados Unidos, Marco Rubio, quien en su momento expresó su disposición para mantener un diálogo respetuoso con el Gobierno de México, enfatizando la mandataria mexicana la importancia de establecer condiciones para un intercambio al más alto nivel, al tiempo que reafirmó su posición de soberanía frente a propuestas unilaterales como la designación de los cárteles mexicanos como organizaciones terroristas.

Con base en lo anterior; ¿Cuál fue el comportamiento del par de divisas USD/MXN y el $DXY?

Así las cosas, los acontecimientos señalados generaron volatilidad en los Mercados Financieros Internacionales también manifiestos en el comportamiento del par de divisas compuesto por el Dólar Americano vs; el Peso Mexicano (USD/MXN) y el Índice del Dólar Americano, US Dollar/USDX-Index-Cash ($DXY) durante la semana, llevando la paridad cambiaria del par de divisas USD/MXN a registrar un mínimo semanal en 20.3372 Pesos por Dólar hasta marcar un nuevo máximo anual -High 52- el viernes 17 de enero en 20.9338 Pesos por Dólar, cerrando la jornada en 20.7730 Pesos por Dólar en el Mercado Spot, dejando abierta la posibilidad de superar los 21.0000 Pesos por Dólar, con potencial de alcanzar los 21.5000 Pesos por Dólar debido a un fortalecimiento del Dólar Americano a causa de la incertidumbre en torno al rumbo de acción que tomará la administración de Donald Trump a partir del 20 de enero, lo cual desde el punto de vista Técnico es factible considerando que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se encuentra en territorio neutral con sesgo al alza como consta en Daily Chart.


USD/MXN (US Dollar vs; Mexican Peso Spot) Daily Chart 1 Year

Fuente: Schwab/thinkorswim® platform

Por su parte, el $DXY empezó la semana registrando un nuevo High 52 alcanzando las 110.17 Unidades, contrayéndose posteriormente hasta registrar un mínimo semanal en torno al Exponential Moving Average (EMA) 20 -señalado en color rojo- ubicado al momento de redactar el presente en 108.55 Unidades, cerrando la jornada del viernes 17 de enero en 109.40 Unidades, impulsado por la implementación de políticas restrictivas en Estados Unidos susceptibles de impactar negativamente sus relaciones económico-comerciales y político-sociales, presionando en consecuencia a las divisas emergentes como el Peso Mexicano, dejando abierta la posibilidad de que $DXY se aproxime al High 52 antes señalado, incluso superarlo, lo cual desde el punto de vista Técnico es factible considerando que el RSI aún tiene camino por recorrer antes de entrar a territorio de Sobrecompra (Overbought) como puede advertirse en Daily Chart.

$DXY (US Dollar/USDX-Index-Cash) Daily Chart 1 Year

Fuente: Schwab/thinkorswim® platform

Por lo que reiteramos la importancia de estar preparados para proceder en consecuencia con el diseño y administración de las estrategias de cobertura financiera sobre el Tipo de Cambio correspondientes acorde con la rotación del dinero para preservar el poder adquisitivo y con ello estar en condición de hacer frente a los compromisos presentes y futuros, estén denominados en Pesos Mexicanos o en Dólares Americanos, independientemente de que se lleven a cabo dichas estrategias de cobertura financiera de forma individual o colectiva, sea directamente con el par de divisas USD/MXN o teniendo como valor subyacente el $DXY, lo cual dependerá de las necesidades específicas y restricción presupuestaria de cada quién, conscientes de que una estrategia de cobertura financiera no tiene por objeto eliminar el riesgo asociado a las fluctuaciones de las cotizaciones, ni sustituir la actividad preponderante de quien la lleve a cabo, mucho menos su fuente de ingresos, sino minimizar el impacto negativo derivado de una contingencia, poniendo de manifiesto que siempre será mejor contar con una alternativa de solución y no necesitarla que necesitarla y carecer de esta, lo que es particularmente aplicable para todo aquel relacionado con el Comercio y Negocios Internacionales sea importador, exportador o una combinación de ambos, como hemos señalado con anterioridad.

Aspectos con los que FX Global Management LLC, en coordinación con sus aliados estratégicos establecidos en los (3) países miembros del T-MEC, cuyas propuestas de valor están descritas en el Descargo de Responsabilidad al final del presente, auxilia a sus grupos de interés entendidos como inversionistas asociados y sus respectivas cadenas de suministro y/o cadenas de valor para que estén en condición de dar oportuno cumplimiento con sus objetivos organizacionales.

Conclusión

Como podemos advertir, los eventos de esta semana reflejan la complejidad de la relación trilateral Canadá, Estados Unidos y México en el marco del T-MEC, marcada por la transición presidencial de Estados Unidos, al tiempo que México y Canadá parecieran haber reafirmado su compromiso de proteger el libre comercio y las cadenas de suministro, mientras que Estados Unidos parece encaminarse hacia un enfoque más proteccionista, por lo que, en el aspecto económico-comercial, la volatilidad cambiaria y el fortalecimiento del Dólar Americano reflejan la sensibilidad del Mercado entendido como público inversionista -institucional y/o individual- ante los retos y desafíos regionales por venir, mientras que en el aspecto político-social es evidente la necesidad de mantener un diálogo abierto para garantizar la estabilidad del T-MEC y fortalecer la competitividad de América del Norte en un contexto global desafiante, lo que nos lleva a concluir que las expectativas a futuro dependerán de la capacidad de los (3) países miembros del T-MEC para equilibrar sus intereses nacionales con los beneficios de la apertura e integración regional y con ello aprovechar las oportunidades para consolidar un comercio justo y competitivo en beneficio de sus economías y sociedades.

Temas que sin duda serán objeto de discusión durante la Edición 2025 del Foro Económico Mundial que tendrá lugar del 20 al 24 de enero en Davos, Suiza, en el que es de esperarse que también se aborde la ratificación de los Tratados Comerciales celebrados entre la Unión Europea (UE) y el MERCOSUR cuyas negociaciones culminaron a principios del pasado mes de diciembre y la modernización del correspondiente con México cuyas negociaciones hicieron lo propio al cierre de la semana recién concluida, lo que sugiere estar atentos de los acontecimientos por venir para estar en condición de establecer alternativas de solución a los escenarios susceptibles de presentarse, lo cual estaremos comentando en entregas subsecuentes de nuestro Resumen Semanal de Mercados.

 

LCNI & MBA José Luis Lecona Roldán

Founding & Managing Partner of FX Global Management LLC

Investment Club Member of National Association of Investors Corporation (NAIC)

National Futures Association (NFA) Pool/Exemption Management

Autor del libro “El Manejo de Capitales en el Siglo XXI” -1ª y 2ª Edición-

Coautor del libro “Inteligencia Competitiva; Práctica y Aplicada” -1ª Edición-

Sitio Web: www.fx-gm.com E-Mail: lecona@fx-gm.com

Skype: JLLeconaMBA & FXGlobal

X: @JLLeconaMBA & @FXGlobal

 

_______________________________________________________________________________

Descargo de Responsabilidad: FX Global Management LLC, es un Investment Club registrado en el Estado de New York de los Estados Unidos de América desde 2005, mismo que no tiene clientes sino inversionistas asociados con intereses en común, los cuales son profesionistas independientes y/o Pequeñas y Medianas Empresas (PYMES) mexicanos residentes en su lugar de origen relacionados de forma directa o indirecta con el Comercio y Negocios Internacionales al ser importadores, exportadores o una combinación de ambos, con necesidades específicas de inversión alternativa, diversificación y cobertura financiera que por sus características no pueden ser atendidas a través de los intermediarios financieros tradicionales sean estos nacionales o internacionales debido (1) a su falta de disponibilidad, (2) a los montos mínimos requeridos para acceder a los productos/servicios financieros de su interés o (3) una combinación de ambos, por lo que dichas necesidades son atendidas a través de FX Global Management LLC.

El cual como Investment Club es un vehículo de inversión alternativa, mismo que lleva a cabo sus funciones administrando de forma colectiva las aportaciones de capital de los miembros de su ecosistema mediante los diferentes instrumentos listados en los principales Mercados Financieros estadounidenses sean pertenecientes al Mercado de Valores o Mercado de Derivados, incluido el Crowdfunding, debido a las ventajas comparativas que los caracterizan, destacando entre ellas su volumen de operación y costos operativos, razón por la cual las aportaciones de capital de los miembros del ecosistema de FX Global Management LLC no representan el valor total de sus activos financieros mucho menos una cantidad de dinero que ponga en riesgo su estabilidad económica, financiera y emocional, toda vez que se trata de excedentes de capital y no así de capital patrimonial, mismo que por su naturaleza debe ser administrado mediante los vehículos de ahorro y/o inversión tradicional ofrecidos por los diferentes Intermediarios Financieros como se refiere en el enlace denominado “Tipos de Inversión” disponible en el Sitio Web de FX Global Management LLC, a diferencia de los excedentes de capital administrados mediante el Investment Club FX Global Management LLC, los cuales tienen por objeto atender las necesidades específicas de inversión alternativa, diversificación y cobertura financiera de las unidades de negocio de los miembros de su ecosistema para estar en condición de aprovechar las ventajas comparativas derivadas del T-MEC.

Replicando con lo anterior el modelo de negocio de Empresa Integradora, labor que es realizada por medios electrónicos a fin de evitar el traslado innecesario y/o el cambio de residencia -temporal o definitivo- de los miembros del ecosistema de FX Global Management LLC para atender aspectos que si bien son fundamentales, no requieren la presencia física de las contrapartes negociadoras para concretarse, optimizando así el manejo de los recursos disponibles sean estos económicos, financieros, materiales y desde luego humanos en beneficio de los inversionistas asociados del Investment Club, el cual forma parte del Buy Side entendido como público inversionista, motivo por el cual es miembro de la National Association of Investors Corporation (NAIC) Member ID: C0200830 y National Futures Association (NFA) Pool/Exemption Management ID: P138148, manteniendo sus Cuentas, Bancaria y de Corretaje, con Instituciones Financieras estadounidenses miembro del Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) & Securities Investor Protection Corporation (SIPC) -respectivamente-, quienes forman parte del Sell Side al ser los encargados de crear, promocionar y colocar los diferentes instrumentos financieros entre el público inversionista.

Permitiendo a los miembros del ecosistema de FX Global Management LLC acceder a estrategias de inversión alternativa, diversificación y cobertura financiera anteriormente reservadas para los grandes capitales, sin tener que realizar considerables aportaciones de dinero de forma individual, al tiempo que son distribuidas las relaciones costo-beneficio y riesgo-recompensa correspondientes de forma proporcional a sus aportaciones de capital conforme a lo establecido en el Partnership Agreement de la organización, destacando que los inversionistas asociados precursores de la iniciativa cuentan con la Cobertura de una Póliza de Seguro Hombre Clave que garantiza la recuperación de sus aportaciones de capital en caso de que el Founding & Managing Partner llegase a faltar, toda vez que al ser sus aportaciones de capital parte del capital considerado Preseed & Seed (Presemilla y Semilla), un porcentaje del mismo ha sido destinado para la constitución, consolidación y eventual escalamiento de la propuesta de valor de FX Global Management LLC.

Por lo que todo aquel interesado en formar parte del ecosistema de FX Global Management LLC posterior a su constitución, consolidación y eventual escalamiento, deberá tomarse el tiempo para conocer, entender y aceptar las relaciones costo-beneficio y riesgo-recompensa asociados a las inversiones alternativas como las que supone un Investment Club, mismas que están disponibles en los enlaces descritos bajo el nombre "Investment Club" del Sitio Web de FX Global Management LLC, toda vez que no contará con la Cobertura de la referida Póliza de Seguro Hombre Clave, ya que está solo ha sido otorgada a los inversionistas clasificados como Preseed y Seed respectivamente, a reserva de que adquiera la participación dentro de la organización de uno varios de los inversionistas precursores de dicha iniciativa, quienes se reservan el derecho de ofrecer su participación en la misma en primera instancia a los miembros del ecosistema y en segunda instancia a un tercero en caso de que el resto de los miembros no estén interesados en adquirirla, en el entendido que los inversionistas clasificados como Preseed y Seed, sean los originales o los que adquieran dicha participación, son corresponsables del ofrecimiento de la propuesta de valor de FX Global Management LLC entre sus grupos de interés entendidos como clientes y proveedores para alcanzar los objetivos organizacionales de FX Global Management LLC, incluida la recuperación del porcentaje de sus aportaciones de capital destinado a la constitución, consolidación y eventual escalamiento de la propuesta de valor de FX Global Management LLC.

Considerando lo anterior, FX Global Management LLC, en atención a los requerimientos de los miembros de su ecosistema, sus cadenas de suministro y/o cadenas de valor, mediante su Founding & Managing Partner, ha celebrado los convenios de colaboración y alianzas estratégicas en los (3) países miembros del T-MEC que les permitan adquirir las competencias y certificaciones necesarias, contratar los servicios de Trading Company para incursionar en un mercado de exportación sea de forma directa o indirecta dependiendo de su oferta exportable y capacidad instalada independientemente del sector/industria al que pertenezcan sus unidades de negocio, además de los servicios de Asesoría y Consultoría Empresarial relacionados con la constitución de una Sociedad Mercantil en los Estados Unidos de América incluidos los aspectos migratorios para el caso de quienes buscan internacionalizarse, así como poner a su alcance la contratación individual de los productos y/o servicios financieros que les permitan dar oportuno cumplimiento con sus objetivos organizacionales mediante una Plataforma de Servicios Financieros para el Comercio Transfronterizo (Financial Services Platform for Cross Border Trade).

Siendo IAP Career College, organización canadiense división de FabJob Inc., la cual es considerada Editorial Líder de Guías Profesionales,  misma que ha sido galardonada por Writer’s Digest como la organización N° 1 para publicar en línea, con quien FX Global Management LLC ha celebrado el convenio de colaboración para proporcionar a los miembros de su ecosistema, sus cadenas de suministro y/o cadenas de valor, los servicios de capacitación continua y certificación de sus competencias y ABC Global Group LLC, firma estadounidense de Consultoría Internacional especializada en materia comercial México-Estados Unidos, para el caso de los servicios de Asesoría y Consultoría Empresarial y Trading Company.

En tanto que la Plataforma de Servicios Financieros para el Comercio Transfronterizo es proporcionada por Mundi Trade, Inc., con quien FX Global Management LLC ha celebrado la alianza estratégica correspondiente, toda vez que es una entidad constituida en el Estado de New York de los Estados Unidos de América dirigida a las PYMES mexicanas que son exportadoras directas debidamente constituidas como Persona Moral independientemente del sector/industria al que pertenezcan -incluidos los transportistas- que cuenten con una antigüedad igual o mayor a 12 meses y ventas/exportaciones recurrentes al menos durante los últimos 6 meses, cuyo valor de dichas ventas/exportaciones sea igual o mayor a $US 100,000 Dólares Americanos mensuales, misma que presta los servicios de factoraje financiero nacional e internacional permitiendo a las PYMES mexicanas vender a sus clientes a crédito cobrando en un periodo igual o menor a 72 horas hasta el 90% del valor de las facturas objeto de sus operaciones comerciales sin colateral, transfiriendo el riesgo de impago a Mundi Trade, Inc., con la posibilidad de mejorar los costos operativos asociados a dicha línea de factoraje financiero de forma progresiva acorde con el comportamiento de sus operaciones, así como anticipo de hasta el 50% de las órdenes de compra de quienes cuenten con una línea de factoraje financiero y acceso a una línea de crédito revolvente, al tiempo que podrán beneficiarse de un plan de recompensas por cada uno de los miembros de sus respectivas cadenas de suministro y/o cadenas de valor que contraten una línea de factoraje financiero similar, reservándose sus referidos el derecho de integrarse al Investment Club FX Global Management LLC para llevar a cabo sus estrategias de cobertura financiera sobre el Tipo de Cambio de forma colectiva, teniendo como valor subyacente el Índice del Dólar Americano ($DXY) que es la divisa base de cotización de la mayor parte del comercio mundial.

Mientras que los requerimientos de Capital de Trabajo necesario para la consolidación y eventual escalamiento de las unidades de negocio mexicanas formalmente constituidas como Persona Física con Actividad Empresarial y Profesional o como Persona Moral pertenecientes a diferentes sectores/industrias que cuenten con una antigüedad igual o mayor a 12 meses, cuyas operaciones estén domiciliadas en territorio nacional con facturación mensual igual o mayor a $MX 300,000 Pesos Mexicanos, son atendidos a través de Xepelin, Fintech de origen chileno con operaciones en México, misma que proporciona a las PYMES acceso al Capital de Trabajo por ellas requerido, permitiéndoles gestionar su liquidez mediante el adelanto del pago de las facturas que hayan emitido sin colateral acorde con su facturación, al tiempo que las PYMES importadoras son atendidas con el apoyo de Finkargo, que es una Plataforma de Financiamiento de origen colombiano con operaciones en México, cuyo objetivo es facilitar el pago a proveedores.

Aprovechando de esta forma las ventajas comparativas derivadas de la ubicación del domicilio comercial de FX Global Management LLC en el Distrito Financiero de New York City para interactuar con la Zona Franca de Staten Island que es una importante puerta de entrada a la Costa Este de los Estados Unidos de América y por ende para el Comercio y Negocios Internacionales, poniendo de manifiesto que la razón de ser de FX Global Management LLC es atender de manera eficaz y eficiente los requerimientos de los miembros de su ecosistema, cuya principal fuente de riqueza son sus respectivas unidades de negocio y no así el capital destinado al Investment Club.

Razón por la cual, FX Global Management LLC, es miembro de ConnectAmericas, iniciativa del Banco Interamericano de Desarrollo (BID), cuya finalidad es vincular a las PYMES de América Latina y El Caribe para que hagan negocios con el resto del mundo, al tiempo que está afiliado a la Asociación Nacional de Importadores y Exportadores de la República Mexicana (ANIERM), Asociación Civil cuya razón de ser desde su fundación en 1944, es respaldar a las empresas en sus operaciones de comercio exterior, con particular enfoque en la promoción, desarrollo y fortalecimiento de las relaciones bilaterales entre México y sus socios comerciales en el mundo, prestándoles los servicios de asesoría jurídica, consultoría, gestoría y tramitación, investigación de mercados, logística y distribución, promoción internacional, publicación en medios y representación institucional, independientemente del sector/industria al que pertenezcan sus afiliados y el mercado meta de su interés.

Propuesta de valor que hacemos extensiva a las PYMES mexicanas importadoras y/o exportadoras sea de forma directa o indirecta y/o de internacionalización que la consideren aplicable en su caso, bastará con programar una videoconferencia de cortesía con nuestro Founding & Managing Partner, José Luis Lecona Roldán, a través del enlace denominado “Forma parte del ecosistema FX GLOBAL MANAGEMENT” disponible en el Sitio Web de FX Global Management LLC y/o solicitar una propuesta directamente a nuestros aliados estratégicos mediante los banners correspondientes disponibles en la parte inferior del referido Sitio Web, en el cual podrán seguir consultando nuestro Resumen Semanal de Mercados a través del enlace “Market Summary” -también disponible en nuestras Redes Sociales- para mantenerse informadas respecto a los acontecimientos susceptibles de impactar positiva o negativamente el dinamismo económico-comercial y político-social tanto local como regional y desde luego mundial y con base en lo anterior fundamentar su toma de decisiones, partiendo de la premisa que en los negocios, el riesgo no es el enemigo a condenar, sino la constante que debe administrarse.

Con base en lo anterior, los comentarios emitidos en el presente Resumen Semanal de Mercados tienen como propósito mantener informados a los grupos de interés de FX Global Management LLC entendidos como inversionistas asociados de la conformación de las estrategias de inversión alternativa, diversificación y cobertura financiera por dicha entidad administradas, así como contribuir con la educación en materia económica, financiera y comercial de sus respectivas cadenas de suministro y/o cadenas de valor, por lo que no deben considerarse como una recomendación de inversión alternativa, diversificación o cobertura financiera dirigida al público en general, poniendo de manifiesto que es responsabilidad de este último la toma de decisiones en cuanto al manejo de sus activos financieros, sin que ello represente responsabilidad alguna para FX Global Management LLC.

En caso de requerir mayor información relacionada con FX Global Management LLC, su propuesta de valor y público objetivo, favor de solicitarlo a través de los medios de contacto señalados en el Sitio Web www.fx-gm.com

 _______________________________________________________________________________

 

#FXGlobalManagement #InvestmentClub #EmpresaIntegradora #TrabajoColaborativo #Importacion #Exportacion #CoberturaCambiaria #FactorajeFinanciero #PagoProveedores #TMEC 



Entradas más populares de este blog